1.光大同创(创业板)
申购代码：301387
【资料图】
股票代码：301387
发行价格：58.32
发行市盈率：35.83
行业市盈率：30.05
发行规模：11.08亿元
主营业务：消费电子防护性及功能性产品的研发、生产和销售
公司其他重要信息如下图所示：
点评：以笔记本电脑和手机为例，根据IDC数据，自2017年以来，全球个人电脑出货量呈现增长态势。2021年，因新冠肺炎疫情带来的居家办公及远程学习等需求进一步延续，推动全球个人电脑出货量持续上升，达到3.49亿台，同比上升15.18%。2011年至2021年，全球智能手机出货量由4.95亿台增长至13.55亿台，年复合增长率约11%。中国已成为全球重要的智能手机市场，2021年国内智能手机出货量达到3.29亿台，占全球手机出货量的比例约为25%。
目前在我国消费电子防护性及功能性产品行业领域中，多数小型厂商采用简单模切等工艺，而上述产品生产具备技术与资金密集型的特征，需要生产企业拥有较强的资金实力、技术实力。只有具有较强技术实力、雄厚的资金实力、规模生产优势的企业才能在激烈的市场竞争中立足。
考虑到公司发行市盈率略高于行业市盈率，有一定破发风险。同时，公司近年来业绩增速维持在低水平，毛利率也逐年降低，结合当前新股破发趋势再起，综合判断首日破发概率约为40%。
2.森泰股份(创业板)
申购代码：301429
股票代码：301429
发行价格：28.75
发行市盈率：43.28
行业市盈率：17.93
发行规模：8.50亿元
主营业务：高性能木塑复合材料、新型石木塑复合材料及其制品和应用的研发、设计、生产、销售
公司其他重要信息如下图所示：
点评：据Grand View Research统计，2019年全球木塑复合材料市场规模估计为53亿美元，到2027年，全球木塑复合材料市场规模预计将达到125亿美元，预计在预测期内增长率为11.4%。
中国木塑复合材料虽说是一个非常年轻的产业，但是其发展异常迅猛，近年来逐渐发展成为国家战略性新兴产业。2016年国内木塑复合材料产量达到 180 万吨，中国取代美国成为全球第一大木塑制品生产和出口国。近20年来，中国木塑产业总量增长接近300倍，根据中国林产工业协会木塑复合材料专业委员会统计数据及预测，未来5年中国木塑复合材料产销量预计将以超过10%的复合增长率快速发展。
考虑到公司发行市盈率显著高于行业市盈率，破发风险较大。同时，公司近年来业绩有下滑趋势，毛利率大幅降低，综合判断首日破发概率约为50%。
3.恒尚节能(沪市主板)
申购代码：732137
股票代码：603137
发行价格：15.90
发行市盈率：23.42
行业市盈率：62.48
发行规模：5.19亿元
主营业务：建筑幕墙与门窗工程的设计、制造与施工
公司其他重要信息如下图所示：
点评：2020年，我国建筑业总产值达到26.39万亿元，2011年至2020年间，年均复合增长率达到9.51%。其中，2016年至2020年间，建筑幕墙行业产值规模以9.57%的年均复合增速增长，2020年，我国建筑幕墙行业产值达到了4900亿元。根据中国建筑装饰协会幕墙工程分会的预测，2021年我国建筑幕墙行业的产值有望达到5200亿元。
考虑到公司登陆主板，发行市盈率低于行业市盈率，破发风险较小。同时，公司近年来业绩整体保持增长，毛利率也略有提高。不过，主板新股不再有23倍市盈率天花板，结合当前新股破发趋势再起，综合判断首日破发概率约为30%。
4.索辰科技(科创板)
申购代码：787507
股票代码：688507
发行价格：245.56
发行市盈率：368.92
行业市盈率：57.56
发行规模：25.37亿元
主营业务：专注于CAE软件研发、销售和服务
公司其他重要信息如下图所示：
点评：2021年全球工业软件产品市场规模达到4561亿美元，较2019年增长4.66%，2012-2021年，全球工业软件产品收入年复合增长率为5.36%。2021 年，我国工业软件产品收入2414亿元，较2020年增长24.8%。
CAE行业市场规模随着下游行业需求规模不断扩大而增加，2020年，全球CAE市场规模为81亿美元，市场集中度较高，主要被前三大供应商所主导，分别是西门子、安西斯和达索，市占率共47%。根据《中国工业软件产业白皮书2020》，我国2018年CAE市场规模约为6亿美元，主要被国际巨头占据，国产化率较低。
考虑到公司登陆科创板，且发行市盈率远高于行业市盈率，破发风险较大。同时，公司近年来业绩有增收不增利迹象，毛利率也逐年降低，结合当前新股破发趋势再起，综合判断首日破发概率约为50%。
5.迪尔化工(北交所)
申购代码：889804
股票代码：831304
发行价格：3.98
发行市盈率：15.82
行业市盈率：17.95
发行规模：1.19亿元
主营业务：硝酸、硝酸钾、硝基水溶肥等产品的生产及销售
点评：公司业务主要覆盖硝酸、硝酸盐领域。其中，2021年我国硝酸钾市场规模为70.19万吨，其中工业领域需求规模增长较快，2021年达33.06万吨，农业领域需求为37.13万吨。随着我国现代农业的建设、新兴工业和高科技产业的迅猛发展、熔盐储能规模化进程的推进，预计未来硝酸钾市场用量将呈增长趋势。
硝酸镁作为水处理剂中杀菌剂的成分之一，具备较强的增长潜力。据前瞻产业研究院统计，2013-2020年我国水处理剂市场规模呈上涨趋势，2020年约为344亿元，同比增长约8%。
考虑到公司发行市盈率低于行业市盈率，破发风险较小。同时，公司近年来营收、净利均保持高速增长，结合近期北交所新股表现，综合判断首日破发概率约为45%。